Исламские финансы: партнёрство во благо

Развитие торгово-экономических отношений со странами мусульманского мира, меняющаяся ситуация в мире, принятый недавно Госдумой закон о проведении на территории Башкортостана, Татарстана, Дагестана и Чечни эксперимента по партнёрскому (исламскому) финансированию… – логика событий убеждает: в правовое поле и экономику страны системно, с минимальными рисками начинают интегрироваться новые инструменты. Предложение, как это обычно бывает, обусловлено спросом.

Один из факторов роста интереса к партнёрским финансам – растущий запрос на получение финансирования, основанного на принципах партнёрства, среди предпринимателей, которые осознанно выбирают путь разделения с инвестором рисков и прибыли в бизнесе. Есть спрос и со стороны населения, желающего приобретать жильё, автомобили, бытовую технику в рассрочку, основанную на принципах партнёрства. Названные факторы, соответственно, способствуют повышению интереса к исламским финансовым инструментам у крупных игроков финансового рынка. Некоторые из них уже приобрели определённый опыт в реализации партнёрских финансовых продуктов, другие пока лишь осторожно выражают желание работать в обозначенном направлении.

Все перечисленные аспекты, сформировавшись в единую концепцию, вполне могут встроиться в стратегию развития России, повысить экономическую безопасность страны за счёт диверсификации действующей экономической модели. Какая связь между партнёрскими финансами и экономической безопасностью? Многие воспринимают исламские финансы как инструмент решения насущных задач определённой части населения, таких как приобретение жилья, автомобиля и так далее. Также часто говорят, что исламские финансы нужны для привлечения инвестиций из мусульманских стран. И то и другое верно и очень важно. Но ещё одна важная сторона партнёрских финансов – это возможность диверсифицировать существующую экономическую модель.

Не секрет, что инфляция – это одно из последствий традиционного кредитования под проценты. Когда кредиты выдаются в больших объёмах, растёт так называемый «пузырь», деньги становятся доступными, потребление населением экономических благ увеличивается, объём же реально производимых благ не успевает за ростом кредитных средств, имеющихся у потребителя. Отсюда рост цен на товары и услуги, инфляция. Высокая инфляция, в свою очередь, сопровождается понижением покупательской способности…

В производственном кредитовании под проценты тоже есть слабые места, тут баланс нарушается по причине отсутствия разделения предпринимательских рисков между финансистом и бизнесом. Независимо от результата проекта финансист получает прибыль, обеспечивая возврат суммы займа и прибыль залогом, как правило превышающим по стоимости сумму кредита. Этот факт отдаляет финансовые институты от реального сектора экономики, делает их менее заинтересованными в результатах бизнеса, поскольку они гарантированно получают доход.

В партнёрских же финансах прибыль и возможные убытки сторон «привязаны» к результатам работы реального сектора, как это предполагается, например, в контрактах «мушарака» и «мудараба». Это заставляет стороны более тщательно подходить к выбору проектов, партнёров в бизнесе и способствует созидательной, согласованной работе всех сторон. А при финансировании потребительских нужд применение принципа кассы взаимопомощи (партнёрство в имуществе) позволяет привлекать в экономику средства отечественного инвестора, баланс между реальными и финансовыми активами также сохраняется, поскольку не требует дополнительной эмиссии денежных средств. Как следствие – отсутствие инфляции.

В результате производство товаров, услуг и возможности общества растут пропорционально, без резких искусственных скачков и болезненных падений в виде экономических кризисов. Экономическая стабильность, благоприятно влияющая на покупательскую способность всех субъектов, стабильность на рынке – замечательные условия для привлечения инвесторов. Когда деньги сами по себе перестают быть товаром, три важных параметра: долги, доходы и скорость развития производства – начинают приходить в равновесие. Польза этого очевидна для всех членов общества, поскольку позволяет достичь баланса между интересами каждого отдельного человека и интересом общества в целом. 

 Фото: Ахмед Шакиров, pxhere.com